美股实时行情解读：三大股指高开 美联储利率决议重磅来袭 白宫施压难阻鹰派转向

   摘要

  

   美股三大股指高开，道指涨0.1%，标普500指数涨0.3%，纳指涨0.5%。Meta Platforms（META.O）涨1.6%，花旗将Meta列入未来90天上行催化剂观察名单。苹果（AAPL.O）涨0.6%，报道称其正在开发采用自研芯片的企业级服务器。英伟达（NVDA.O）涨0.9%，英特尔（INTC.O）涨5.2%，SK海力士（SKHY.O）涨3%。

   个股行情

  

   1.据The Information消息，苹果（AAPL.O）考虑重返服务器市场，并已与英伟达（NVDA.O）就使用网络技术进行洽谈。苹果计划推出的服务器预计将于2029年上市，目标市场为人工智能推理领域。

  

   2.SK海力士：目前尚未确认有关SK海力士（SKHY.O）与英特尔（INTC.O）就美国内存芯片生产进行谈判的报道所涉及的任何计划。正在探索多种选项以增强其全球竞争力，但尚未确定具体计划或安排。

  

   3.据路透社：消息人士称，星巴克（SBUX.O）正在考虑出售其日本业务的多数股权。星巴克日本业务估值约为30亿美元。

  

   4.OpenAI据悉考虑新一轮融资，估值或超1.2万亿美元。

  

   5.诺和诺德（NVO.N）与Anthropic将合作使用Claude推进药物研发。

  

   6.Meta Platforms（META.O）首席执行官扎克伯格表示，AI实验室应通过独立评估者和顾问加强模型安全，而不是通过协调行动放缓AI开发。

  

   7.美光科技（MU.O）高管Sadana预计，真正有意义的新增内存供应要到2028年才会开始爬坡，目前仍看不到供需平衡点。

  

   个股重要消息

  

   1.美联储利率决议重磅来袭！

  

   北京时间周四凌晨2点，美联储将公布利率决议和最新经济预测。半小时后，美联储主席沃什召开新闻发布会。一个月前，市场认为本次加息的概率只有33.1%，现在这组数字已经接近95%，市场对加息的定价已经接近一边倒。若美联储如期加息，这也将是美联储三年多来的首次加息。不过，市场真正等待的并不是这25个基点的加息，更重要的是三个信号。美联储如何判断油价冲击，是短期扰动，还是会扩散到工资、服务价格和长期通胀预期？这只是一次调整，还是新一轮加息周期的开始？沃什又愿意为了压低通胀，承受多大程度的经济和市场压力？

  

   2.白宫施压难阻鹰派转向！美联储加息箭在弦上，沃什与特朗普关系迎大考

  

   市场预计美联储将于周三加息，为2023年以来首次——因为政策制定者对“无需央行至少推一把、通胀就能充分降温”的信心正在流失。这很可能让主席沃什与美国总统特朗普之间的关系变得紧张。加息可能招致白宫新的批评。就在上周日，特朗普还重复了他的论点，即美国应当拥有全球最低的借贷成本。自特朗普任命沃什接替鲍威尔出任主席以来，总统已大幅收敛了对美联储的攻击。他甚至暗示，沃什正受到美联储其他官员的施压要求加息，并指责这些官员“非常政治化”。但沃什在8月底的一次讲话中明确表示，潜在的价格压力并未出现实质性改善，如果美联储没有获得新的保证、确认通胀正走在通往央行2%目标的道路上，那么美联储就“还有工作要做”。

  

   3.鸽派倒戈！野村证券：两大原因促使美联储年内加息两次

  

   华尔街阵营中向来立场偏鸽的野村证券近日罕见推翻了此前按兵不动的利率预判，选择全面转向鹰派。该机构最新研判显示，美联储预计将在今年9月和12月连续两次上调政策利率，每次加息幅度为25个基点，这意味着美国本轮紧缩周期或将延伸至更远区间。野村此番立场大反转并非空穴来风，背后主要受到双重现实因素的强力驱动：一是美国抗通胀战线出现反复迹象，二是美联储核心层的政策沟通风格展现出更鲜明的紧缩偏好。在野村看来，通胀下行势头的停滞，正在从根本上倒逼美联储重启收紧阀门。此外，沃什所传递出的强硬态度，与此前市场普遍押注的“长时间暂停加息”存在实质性温差，直接打破了政策维持现状的平衡。

  

   4.不要和盈利周期对抗！美股今年破8000点？

  

   杰富瑞预计，在AI投资狂潮和企业盈利超预期上行的双重引擎驱动下，标普500指数将在今年底飙升至8000点，并在2027年进一步触及9000点。报告认为，尽管面临10年期美债收益率上升、通胀粘性以及中期选举等宏观逆风，但是企业基本面仍将是决定回报的核心驱动力。杰富瑞的核心逻辑清晰而有力：在一个盈利增长超过历史平均两倍以上的周期中，与盈利趋势对抗是危险的。此外，杰富瑞认为，AI驱动的盈利扩张正在从七巨头向更广泛的市场蔓延，这为市场提供了更坚实的基础，应将目光锁定在科技、金融、医疗保健和材料等具备强劲盈利修正和宏观支撑的超配行业，在估值收缩的担忧中把握这场罕见的盈利超级周期。然而，杰富瑞也在报告中特别指出两大核心风险：一是AI相关公司盈利增长的实质性放缓，这将直接动摇整个牛市逻辑的根基；二是10年期美债收益率的持续上行，这将通过估值压缩渠道对股市形成系统性压力。

  

   5.“AI降速论”撞上5%“全球资产定价之锚”，科技风险骤升！ 富国银行重绘美股投资版图，下调标普500目标点位

  

   富国银行首席股票策略师Ohsung Kwon将标普500指数年底目标从7950点降至7700点，并将科技板块从此前予以的“超配”评级降低至“等权重标配”，原因是即将到来的中期选举日益成为该板块的风险，尤其是在反对数据中心开发的声音不断增强之际。该策略师愈发担忧，持续多年的盈利扩张已经将市场预期推至历史最高位附近，AI资本开支、美国各州政府对于数据中心建设进程的政策限制以及财政政策、货币政策不确定性近期则在不断加码。值得注意的是，该策略师对2027年盈利并未表现出很大担忧，重点警惕的是AI数据中心建设相关联的资本支出放缓可能冲击2028年利润。因此，这次调整更接近对美股市场远期增长和估值的重新审视。

  

   经济数据

  

   美国8月零售销售月率改善至1.2%

  

   美国8月零售销售月率前值-0.5%，公布值1.2%。零售销售（Retail Sale），是零售销售数额的统计汇总，包括所有主要从事零售业务的商店以现金或信用形式销售的商品价值总额。服务业所发生的费用不包括在零售销售中。零售数据对于判定一国的经济现状和前景具有重要指导作用，因为零售销售直接反映出消费者支出的增减变化。公布值大于预测值，利好美元。

  

   美股时间段值得关注的事件

  

   北京时间次日02:00 美联储公布利率决议

  

   北京时间次日02:30 美联储主席召开货币政策新闻发布会

  

   （亚汇网编辑：冰凡）

  

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