美股实时行情解读：道指涨0.14% 10年期美债收益率创2002年来新高 美伊谈判陷僵局

   摘要

  

   美股开盘，道指涨0.14%，标普500指数涨0.22%，纳指涨0.46%。埃森哲（ACN.N）涨17.8%，其第四财季业绩及下一财年指引提振股价。谷歌A（GOOGL.O）涨2.4%，此前推出Gemini 4旗舰AI模型。美光科技（MU.O）跌1.8%，其财季业绩及下季指引似乎无法令市场满意。

   个股行情

  

   1.绩后股价陷入波动！美光（MU.US）一财季营收指引超预期 CEO预计下一个巨大的增量市场将是物理AI。美光科技2026财年Q4营收542.29亿美元，去年同期113.15亿美元，市场预期505.84亿美元。美光科技还给出了超出预期的当前季度销售预测，因为人工智能的快速发展推动了前所未有的需求。该公司表示，预计下一财年第一季度的收入将约为600亿美元至630亿美元，分析师平均预计为568亿美元。公司预计2027财年和2028财年的内存及存储供需状况将比2026年紧张得多。扣除某些项目后，利润将约为每股38.15美元，而预测为36.02美元。尽管如此，美光股价在周五盘前陷入震荡。在财报电话会上，董事长兼CEO Sanjay Mehrotra表示，除了数据中心，下一个巨大的增量市场将是物理AI。“自动驾驶汽车是物理AI的首个重大部署，我们相信随着时间的推移，它将扩展到人形机器人和其他智能自主系统。”

  

   2.无视AI颠覆担忧 埃森哲（ACN.US）交出强劲财报。埃森哲在公布好于预期的第四财季业绩后，其股价大幅上涨，暂时打消了市场日益加剧的担忧，即人工智能（AI）可能颠覆咨询行业。该季度营收总计187亿美元，超过分析师预期的180.3亿美元。调整后每股收益为3.29美元，也高于华尔街预期的3.18美元。

  

   3.英伟达（NVDA.US）、Meta（META.US）等AI巨头质疑Anthropic“过度警告”。知情人士称，英伟达CEO黄仁勋等科技高管在白宫活动期间曾向Anthropic CEO达里奥·阿莫代伊询问，为什么他此前公开强调AI模型可能带来的网络攻击、极端失业等风险，认为其公开表态过于激进。阿莫代伊回应称，行业需要向公众如实说明AI模型能力和潜在风险，而不是淡化问题。此次讨论发生在特朗普与约两位数AI企业高管会面、推动行业建立自律机制期间。Anthropic长期主张更严格的安全措施，并曾批评部分企业和政府低估AI风险；而英伟达、MetaCEO扎克伯格等企业高管则支持更偏向行业自律、推动AI快速发展的路线。此前，Anthropic、OpenAI和谷歌曾考虑建立类似金融行业自律组织的AI监管机构，但由于黄仁勋、扎克伯格和SpaceX（SPCX.US）CEO马斯克担心该机制可能让头部AI公司集中更多权力，该方案最终被放弃。

  

   4.台积电（TSM.US）考虑在得州新建园区 以生产更多AI芯片。知情人士称，台积电正在研究进一步兴建海外设施，以应对人工智能硬件持续不减的需求。今年迄今，北美业务占台积电晶圆收入的75%以上，而英伟达和AMD（AMD.US）等AI芯片设计商为其一些最先进技术带来了巨额订单。知情人士称，如果台积电最终决定在得州投资，该项目将包括多座芯片制造厂，每座成本至少200亿美元。不过。这些计划仍处于早期阶段。得州的潜在投资还取决于美国议员是否延长一项定于今年年底到期的先进制造业税收抵免。

  

   5.博通（AVGO.US）将向Anthropic提供至高420亿美元贷款，用于租赁其芯片。Anthropic的IPO招股书显示，该公司与少数几家大型科技企业建立了广泛的合作关系。其中一家格外引人注目：博通。该公司与Anthropic的合作涵盖算力供应、设备租赁及融资。作为这项复杂合作关系的一环，IPO申报文件揭露，博通已同意向Anthropic提供最高420亿美元的贷款，用于为基础设施支出提供融资。反过来，Anthropic明年有望成为博通核心芯片设计业务的最大客户。作为融资安排的一部分，博通可以指定一家融资伙伴，而这些债务工具可能转换为Anthropic的股票。

  

   6.奈飞（NFLX.US）联席CEO称公司增长速度不及预期。奈飞联席CEO泰德·萨兰多斯表示，公司的增长速度没有达到他的期望。萨兰多斯当地时间周三在表示：“总体而言，我们的增长速度没有我希望的那么快，我们正在努力加快增长。不过，我们也在做一些会给这一数字带来很大阻力的事情。”他表示，尽管奈飞在所有地区的收入都实现了两位数增长，但其用户参与度在最新财年仅增长了2%。为推动增长，奈飞正将业务拓展至电影和电视剧这一核心业务之外，其200亿美元内容预算中约有5%用于直播节目。公司还计划扩大部分重量级电影的院线发行规模。奈飞股价今年以来已下跌约24%。随着公司继续增加内容支出，其预计收入和利润增速将放缓。

  

   7.马斯克旗下SpaceX（SPCX.US）考虑调整Grok和X订阅价格。据相关文件显示，马斯克旗下SpaceXAI正考虑调整Grok聊天机器人和社交平台X的订阅方案，计划推出统一订阅服务并设置4个价格层级。其中，免费版本将提供Grok访问权限，但使用限制更严格；最高级“Ultra”套餐月费100美元，包含Grok Bot AI代理功能，面向高频使用者。此外，SpaceXAI还计划推出每月8美元的“Lite”套餐，提供Grok访问、X平台认证标识以及更少广告等权益。SpaceXAI目前正与Anthropic、OpenAI等AI公司竞争，寻求提升AI产品能力并扩大企业客户规模。

  

   个股重要消息

  

   1.美国10年期国债收益率刷新2002年以来最高水平，美元指数涨至三个月高点

  

   美国基准国债收益率升至2002年以来最高水平，同时，美元指数突破7月前高，创6月末以来新高，持续的通胀、大规模政府举债以及强劲的经济增长令市场利率预期维持高位。随着油价上涨，美国10年期国债收益率一度上升4个基点至5.33%，超过2007年的高点。30年期美国国债收益率也升至2002年以来最高水平。美国国债市场正经历持续数月的下跌。全球政府债券均承受压力，与中东战争相关的高油价正在对全球经济产生连锁影响，促使投资者押注包括美联储在内的各国央行将进一步加息。

  

   2.美国施压欧洲释放柴油储备以压低油价

  

   据知情人士透露，美国政府已告知德国和法国，要求其动用应急柴油储备以缓解全球燃料价格，否则将面临美国可能实施的柴油出口禁令。近几年来，美国在欧洲柴油供应中的占比越来越高。而近来随着美国柴油零售均价飙升、通胀压力威胁中期选举选情，美国总统特朗普与顾问展开紧急磋商，讨论是否实施柴油出口禁令。特朗普当地时间9月30日表示仍在评估包括出口禁令在内的平抑油价选项，同时也承认禁令虽然将降低柴油价格，但可能给汽油价格带来上涨压力。

  

   3.美伊谈判陷僵局 鲁比奥向伊朗代表团下“逐客令”

  

   据报道，一名美国官员及另一名知情人士透露，在美伊谈判受阻后，鲁比奥在周一要求伊朗驻联合国代表团立即离开美国。尽管伊朗代表团本就可能很快离开美国，但鲁比奥此举属于罕见的外交斥责，也凸显出在结束战争的斡旋迟迟没有成果之际，美伊两国之间根深蒂固的不信任。卡塔尔调解方此前试图推动美伊外交取得突破，但进展甚微，双方均不愿让步。被要求离开纽约的伊朗官员包括伊朗外长阿拉格齐。

  

   4.软银完成对OpenAI追加投资最后一笔100亿美元，累计投资达646亿美元

  

   软银10月1日宣布，通过软银愿景基金2完成对OpenAI的第三笔也是最后一笔追加投资，金额为100亿美元。至此，软银此前宣布的300亿美元追加投资全部完成。完成本次投资后，软银对OpenAI的累计投资额达到646亿美元，持股比例约为13%。本次投资资金来自软银9月24日宣布发行的外币计价高级债券。

  

   5.美国两党参议员拟推动AI责任立法 要求企业对智能体入侵行为担责

  

   美国共和党参议员乔什·霍利和民主党参议员克里斯·墨菲计划提出人工智能责任立法。尽管特朗普已非常明确地表明其政府立场（该行业应自我监管），但越来越多的共和党人坚持认为需要制定新法律。据报道，《AI智能体问责法案》将寻求让企业对黑客事件承担刑事和民事责任。这些议员认为，现行法律在AI智能体入侵系统时谁应承担责任的问题上留下了太多不确定性。这一做法与政府官员形成鲜明对比。政府官员称，现行法律可以解决AI造成的危害。

  

   6.日本将公布高市政府大规模投资计划前五年蓝图细节

  

   日本首相高市早苗领导的政府计划敲定其总额达2.3万亿美元、为期14年的投资计划前五年的详细成本，这是消除围绕这项规模庞大的计划不确定性的第一步。根据周四提交给日本增长战略委员会的文件，政府将在年底前列出到2030年左右的国内投资领域和规模，为其此前宣布的增长战略提供更多细节。一位内阁官房官员表示，政府还计划提供公共和私营部门投资的明细。

  

   7.美韩将启动2000亿美元投资 特朗普公布三大能源项目

  

   美国总统特朗普早些时候表示：“我在纽约会见了韩国总统李在明，我们同意在美国启动2000亿美元的新投资！根据我去年与李在明总统达成的3500亿美元韩国战略贸易与投资协议，我们将在全美建设美国能源和美国电力项目。首先，美国和韩国将推进一项1200亿美元的核电项目，在美国建设8座大型核反应堆——包括6座西屋电气AP1000反应堆和2座韩国APR-1400反应堆。其次，美国和韩国已同意启动500亿美元的阿拉斯加液化天然气项目，开发阿拉斯加州丰富的资源，建设新的美国天然气基础设施，并由美国工人参与建设。第三，得克萨斯州埃辛纳尔将建设一项规模达220亿美元、装机容量为6.4吉瓦的大型天然气发电项目。这将为得克萨斯州新增大量可靠的电力供应能力。”

  

   经济数据

  

   美国至9月26日当周初请失业金人数（万人）改善至19.7

  

   美国至9月26日当周初请失业金人数（万人）前值19.8，公布值19.7。初请失业金人数是反映其国内劳动力市场状况的指标之一，统计的是第一次申请领取失业金的人数。公布值大于预期值，利空美元，利多非美。

  

   美股时间段值得关注的事件

  

   北京时间21:45：美国9月SPGI制造业PMI终值。

  

   北京时间22:00：美国9月ISM制造业PMI，美联储理事沃勒发表讲话。

  

   （亚汇网编辑：冰凡）

  

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