A股交易必读：外部扰动边际缓和 市场聚焦三季报业绩窗口（2026/9/22）

   今日热门题材一览

  

   1、盘面回顾，周一沪深两市成交额20483亿元，维持高位水平

  

   上证指数收报3949.91点，上涨0.97%；深成指、创业板同步收红；科创综指小幅跟涨。板块层面，医药生物全线爆发，创新药、CRO、AI制药受政策利好催化；通信设备、光模块等算力产业链延续强势；能源板块受国际油价大幅回调拖累走弱。个股普涨，超4500家个股收红，市场情绪回暖。资金方面，北向资金小幅净流入，主力资金回流医药、计算机板块，煤炭、油气板块遭遇资金兑现。

  

   2、宏观消息层面，国内8月制造业PMI改善，新订单指标回暖，工业生产韧性显现，高端制造产业链维持高景气

  

   政策端，医药工业“十五五”规划落地，支持创新药研发与产业出海，为医药板块带来中长期催化。海外方面，联合国大会召开，美伊外交接触预期升温，国际油价大幅回落，通胀上行风险下降。但美联储官员继续强调通胀粘性，年内保留加息可能性，美债收益率维持高位，外部流动性压力仍存，人民币汇率小幅震荡，北向资金波动需要持续警惕。

  

   3、板块机会与风险梳理

  

   机会方向：第一，医药生物板块，政策加持叠加估值处于历史低位，三季报业绩预期改善，具备修复空间；第二，算力、光通信、半导体国产替代赛道，产业景气持续，订单兑现能力强；第三，高股息蓝筹板块，波动小，适合作为底仓对冲市场震荡。风险方向：能源周期板块受油价回落影响短期承压；部分高位题材股缺乏业绩支撑，存在估值回调风险；临近三季报披露，业绩不及预期个股容易出现杀估值行情。

  

   宏观新闻

  

   1、应美利坚合众国总统特朗普邀请，国家主席习近平将于9月23日至25日对美国进行国事访问。

  

   2、外交部发言人郭嘉昆昨日主持例行记者会。有记者问，中方发布了习近平主席将对美国进行国事访问的消息，能否介绍此访主要安排及中方对发展中美关系的期待？郭嘉昆表示，元首外交对中美关系具有不可替代的战略引领作用。中美两国元首在半年内实现互访，具有历史性、里程碑意义。

  

   3、中共中央政治局9月21日召开会议，研究持之以恒推进全面从严治党重大问题。中共中央总书记习近平主持会议。会议决定，中国共产党第二十届中央委员会第五次全体会议于10月26日至29日在北京召开。

  

   4、中国人民银行召开外资金融机构座谈会，座谈会上，潘功胜介绍了当前中国经济金融形势和货币政策实施情况，听取意见建议，并就各机构关心的问题交流回应。潘功胜表示，中国经济运行总体平稳向好，结构持续优化，高质量发展不断取得新进展。

  

   行业新闻

  

   1、据报道，美国总统特朗普上周日与泽连斯基通了电话，特朗普敦促泽连斯基停止对俄罗斯炼油厂的袭击。特朗普表示，他对柴油价格上涨感到非常担忧。

  

   2、昨日多只纳入互联互通机制的港股通ETF（南向）成交额较此前大幅放量。8月18日，国家金融监督管理总局发文称，支持内地保险资金参与内地与香港金融市场互联互通，支持内地保险机构通过沪深港通投资香港交易所买卖基金（ETF）。某机构人士表示，近期部分保险机构或开始买入纳入互联互通机制的港股通ETF。

  

   3、蚂蚁集团CEO韩歆毅发布全员信，宣布支付宝进行组织调整与人事任命。根据调整，支付宝事业群、数字支付事业群和芝麻信用事业部将组建全新的支付宝事业群。吴敏芝将担任新支付宝事业群总裁，并兼任蚂蚁CPO。

  

   4、青岛市政府新闻办召开政策例行吹风会，介绍《青岛港口绿色转型三年行动方案（2026—2028年）》内容。方案提出，力争到2028年，基本建成全国领先的“电为核心、清洁主导”绿色港口标杆，绿色低碳发展水平稳居沿海港口前列。

  

   5、宁德时代线上商城更新储能电芯报价，超大容量587 Ah储能电芯首次对外公开挂牌价格。对比9月初“储能与电力市场”披露的前期商城报价，280 Ah（1P）储能电芯最低报价上调1.1%，314 Ah储能电芯最低报价上调2%。对此，宁德时代相关人士回应称，此次调价属于常规调价。

  

   6、根据中蒙两国双边协定，9月25日中秋节当日，三大口岸闭关1天，10月1日-7日国庆节期间口岸闭关7天，10月8日恢复通关。供应端，虽然近期市场供给预期边际松动，但目前炼焦煤整体供应仍处于相对偏紧状态，短期内实际增量有限，市场情绪持续偏弱，线上竞拍流拍率持续高位。

  

   公司新闻

  

   1、江波龙公告，回购计划实施完毕，成交总金额约8亿元。

  

   2、逸豪新材公告，拟定增募资不超18亿元收购铭丰电子不低于78%股权，标的公司主营业务为高性能铜箔的研产销。

  

   3、ST椰岛公告，涉嫌信息披露违法违规，被证监会立案。

  

   4、新华文轩公告，拟3.46亿元收购四川民族出版社100%股权。

  

   5、顺丰控股公告，完成回购A股股份注销，总股本减少至51.05亿股。

  

   6、星帅尔公告，筹划购买PCB刀具设备公司湘鹰新材料100%股权，股票停牌。

  

   7、银河微电公告，拟投资10.78亿元建设高端核心器件产业化项目。

  

   8、厦门钨业公告，就洛阳钼业停止向洛阳豫鹭提供尾矿事宜向北京仲裁委员会申请仲裁。

  

   9、阳光股份公告，子公司拟22.93亿元采购服务器及配套设备，用于对外提供相关服务。

  

   10、宁德时代公告，公司于当天通过深圳证券交易所回购A股股份368.75万股，回购总金额约11亿元。

  

   11、*ST元道公告，收到股票终止上市决定。

  

   12、科达制造公告，拟投资45亿元建设年产50万吨石墨负极材料一体化项目。

  

   13、妙可蓝多公告，创始人、董事柴琇辞职。

  

   （亚汇网编辑：章天）

  

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